關(guān)于城市農(nóng)商銀行股權(quán)拍賣的分析
黃建宇
摘要：數(shù)年前在很多企業(yè)甚至老百姓的觀念中，銀行股權(quán)投資在中國被認(rèn)為是穩(wěn)定賺錢和盈利能力較強(qiáng)的一種投資方式。銀行股權(quán)越來越受到投資者的重視，如何讓銀行股權(quán)尤其是城商行的股權(quán)在公平、公開、公正的環(huán)境下進(jìn)行交易，除了在股權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓之外，越來越多的持有者選擇通過拍賣的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。本文就城商行的股權(quán)通過拍賣渠道進(jìn)行公開轉(zhuǎn)讓提出建設(shè)性看法。
關(guān)鍵詞：銀行股權(quán);拍賣;
2012年來由于經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓尤其是城市商業(yè)銀行(下稱：城商行)股權(quán)的交易活躍，一方面說明傳聞已久的部分城商行上市進(jìn)展緩慢甚至遙不可期且盈利能力下降，所以造成部分股東需要減持套現(xiàn);同時(shí)也有一些小股東自身資金鏈出現(xiàn)緊張情況，需要出售股權(quán)來緩解資金壓力。當(dāng)然，這種有人想出來有人想進(jìn)入的圍城現(xiàn)象，也昭示了類似的股權(quán)越來越受到投資者的重視，如何讓銀行股權(quán)尤其是城商行的股權(quán)在公平、公開、公正的環(huán)境下進(jìn)行交易，除了在股權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓之外，越來越多的持有者選擇通過拍賣的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
本人就城商行的股權(quán)通過拍賣渠道進(jìn)行公開轉(zhuǎn)讓提出如下看法。
為什么要選擇拍賣的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓及流程：
隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們越來越需要有個(gè)完全公開、平等競爭、透明度高的市場環(huán)境。拍賣正是應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求而復(fù)生。這種特殊的買賣方式具有購買對象集中、購買過程簡捷、價(jià)格合適、公開性強(qiáng)、法律約束力顯著等特點(diǎn)。
由于城商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是近年來才在交易市場活躍起來，沒有一個(gè)固定的交易模式，所以拍賣可以通過它自身的特點(diǎn)給一些如城商行股權(quán)這些不經(jīng)常流通的商品開辟了一條合理、快速流通的渠道。
正為此在城商行股權(quán)流通轉(zhuǎn)讓過程中，按照傳統(tǒng)的計(jì)價(jià)方式很難確定其真正價(jià)值，而通過拍賣交易方式是發(fā)現(xiàn)商品價(jià)格的一種重要途徑。通過競價(jià)的方式，為需轉(zhuǎn)讓的類似城商行股權(quán)等新穎的財(cái)產(chǎn)或者財(cái)產(chǎn)權(quán)利找到一個(gè)確定的價(jià)格，從某種意義上市場均衡價(jià)格的形成。
接受委托→招商策劃→刊登拍賣公告→標(biāo)的前期宣傳→展示拍賣標(biāo)的→ 實(shí)施拍賣操作(a：交付拍賣保證金;b：舉行拍賣會; c簽定《成交確認(rèn)書》)→ 價(jià)款結(jié)算 →拍賣價(jià)款收齊匯至委托方 → 買賣雙方到相關(guān)部門辦理城商行標(biāo)的過戶轉(zhuǎn)讓手續(xù)→ 拍賣資料整理歸檔
2017年有可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)
由于城商行股權(quán)的特殊性，在轉(zhuǎn)讓的過程中除了應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》和《合同法》的規(guī)定外，還有更加的留意銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一些其他特別規(guī)定。
關(guān)于城商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例的規(guī)定：按照《商業(yè)銀行法》和《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施有關(guān)辦法》等法律法規(guī)規(guī)定，股權(quán)比例超過股份總額的5%經(jīng)本行董事會審核后報(bào)銀監(jiān)會審批。
受讓方(拍賣中的買受人)的資格特別要求：
(1)除了正常的企業(yè)所具備的條件外，受讓方還要具備如下的特別條件：(a)財(cái)務(wù)狀況良好最近三個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利;(b)年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的30%;(c)除國務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外權(quán)益性投資余額原則上不超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%;(d)入股資金來源真實(shí)合法。
(2)股權(quán)受讓方為境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)符合以下條件：
(a)銀行資本充足率不低于8%非銀行金融機(jī)構(gòu)資本總額不低于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10%;(b)權(quán)益性投資余額原則上不超過其凈資產(chǎn)的50%;(c)最近三個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利;(d)公司治理良好內(nèi)部控制健全有效;(e)主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求。
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