存款利率下調(diào)！又一波“降息”來襲，中長期限降幅更大
時間：2025-04-09 18:45 來源：必應(yīng) 責(zé)任編輯：毛青青
原標(biāo)題：存款利率下調(diào)！又一波“降息”來襲，中長期限降幅更大
又一波存款“降息”來襲！自4月以來，中小銀行存款利率紛紛下調(diào)。
4月7日，遼沈銀行執(zhí)行最新的人民幣存款掛牌利率，其中，一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.95%、2%、2.05%、2.1%，分別下調(diào)5個基點、15個基點、15個基點、10個基點。
4月4日，新安銀行在售的兩年期和三年期儲蓄存款產(chǎn)品利率也進行了調(diào)整，分別由之前的2.8%下調(diào)至2.65%、2.6%。據(jù)悉，這是新安銀行年內(nèi)第三次下調(diào)存款利率。
此外，廣東普寧匯成村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后整存整取兩年期利率2.0%、三年期2.3%、五年期2.35%，各期限均下調(diào)了20個基點；廣西西林農(nóng)商行調(diào)整后兩年期、三年期、五年期定存利率分別為1.60%、1.90%、1.95%，對比去年11月6日起執(zhí)行的利率，此番調(diào)整各期限分別下調(diào)了25個基點、45個基點、40個基點。
業(yè)內(nèi)人士認為，近期中小銀行下調(diào)存款利率或與緩解凈息差收窄壓力有關(guān)。隨著新發(fā)放貸款利率持續(xù)走低、存量按揭利率下調(diào)，當(dāng)前銀行業(yè)凈息差較低，中小銀行由于客戶基礎(chǔ)相對薄弱，對高成本存款依賴度更高，凈息差收窄的壓力更為突出，需要通過降低負債成本來穩(wěn)定凈息差。此外，隨著金融市場競爭加劇，未來各銀行在權(quán)衡成本與收益后，存款利率可能逐漸趨同，向合理區(qū)間靠攏。
3月28日，在建設(shè)銀行2024年業(yè)績發(fā)布會上，建設(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮表示：“2022年以來，建設(shè)銀行存款利率不斷下降，釋放的空間可以在相當(dāng)程度上對沖去年LPR（貸款市場報價利率）下調(diào)和存量房貸利率下調(diào)的影響。”
農(nóng)業(yè)銀行副行長林立在農(nóng)業(yè)銀行2024年度業(yè)績發(fā)布會上表示，從負債成本看，2024年7月、10月，包括農(nóng)行在內(nèi)的主要商業(yè)銀行兩次下調(diào)存款利率，存款利率市場化調(diào)整機制不斷完善。
從整體來看，不同期限存款利率調(diào)整幅度在10個基點至80個基點，中長期限的降幅更大。
融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文認為，中長期限存款利率降幅更大的原因是多方面的，包括響應(yīng)政策導(dǎo)向，降低實體經(jīng)濟融資成本的需求。此外，儲戶長期存款的意愿強烈，銀行通過下調(diào)中長期存款利率，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，可以應(yīng)對存款定期化帶來的成本上升問題。
國家金融監(jiān)督管理總局此前披露，2024年第四季度，我國商業(yè)銀行凈息差降至1.52%。對于銀行機構(gòu)而言，要想穩(wěn)住息差，除了優(yōu)化資產(chǎn)配置實現(xiàn)收益增加外，管控負債成本也是必要的舉措。多家銀行在接受機構(gòu)調(diào)研時提及，將進一步優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，以改善存款付息成本。
例如，青農(nóng)商行在回應(yīng)存款定期化現(xiàn)象時表示，截至2024年年末，該行定期存款占比較上季提高0.4個百分點，較年初提高1.37個百分點。“自2024年以來，我行以‘次高成本存款代替高成本存款’為目標(biāo)，推出拳頭產(chǎn)品，配套行之有效的營銷策略和營銷指引，通過優(yōu)化存款定價策略，引導(dǎo)中長期定期存款向一年期存款轉(zhuǎn)移，逐步壓降中長期存款占比，持續(xù)優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)。”
廈門銀行在回應(yīng)2025年負債端調(diào)降幅度規(guī)劃時提出，該行將進一步優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，以存款增量發(fā)力人民幣活期存款，提升活期存款日均占比，存量部分主動壓降高成本存款，同時積極優(yōu)化零售存款期限結(jié)構(gòu)，合力推動存款付息成本下降；同時，持續(xù)跟進并及時調(diào)整存款掛牌利率，助力成本率進一步壓降。預(yù)計2025年該行負債端降幅將較2024年有所擴大。
開源證券研報稱，銀行負債策略隱含存款利率進一步下調(diào)預(yù)期。從歷史規(guī)律來看，長期限定存的掛牌利率下調(diào)幅度較大，因此若銀行預(yù)期存款定價有進一步下調(diào)的可能，將避免在降息環(huán)境中吸收過多長期存款。
業(yè)內(nèi)人士認為，當(dāng)前銀行存款利率正處于下行通道，未來仍有進一步下調(diào)的空間。一方面，市場對降準(zhǔn)、降息等政策的預(yù)期增強；另一方面，銀行為了保持凈息差水平，會繼續(xù)采取靈活的資產(chǎn)負債配置策略。
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