原標(biāo)題：存款“降息”連鎖反應(yīng)立竿見影 大額存單“一單難求”

　　存款掛牌利率下調(diào)帶來(lái)的連鎖反應(yīng)正快速顯現(xiàn)。多家商業(yè)銀行大額存單已接近全面“斷貨”。

　　大額存單“斷貨”只是短期存款流出的一個(gè)縮影。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，存款利率下調(diào)，也意味著大規(guī)模存款可能流向理財(cái)市場(chǎng)。

　　東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，本輪存款利率下調(diào)，有可能推動(dòng)更大規(guī)模的存款向理財(cái)“搬家”，同時(shí)伴隨存款收益下降，短期內(nèi)也可能對(duì)促消費(fèi)有一定作用。

　　王青還認(rèn)為，此次國(guó)有大行存款利率調(diào)整后，其他商業(yè)銀行會(huì)跟進(jìn)下調(diào)。綜合考慮未來(lái)一段的經(jīng)濟(jì)和物價(jià)走勢(shì)，四季度政策利率（7天期逆回購(gòu)利率）仍存在下調(diào)空間，屆時(shí)將帶動(dòng)兩個(gè)期限品種LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整。這樣來(lái)看，年底前后還有可能啟動(dòng)新一輪存款利率下調(diào)。

　　多家國(guó)有大行大額存款賣到“斷貨”，僅部分期限可買

　　財(cái)聯(lián)社記者7月29日發(fā)現(xiàn)，多個(gè)國(guó)有大行手機(jī)銀行顯示，在架的大額存單均為售罄狀態(tài)，而且斷貨產(chǎn)品已從年利率較高的中長(zhǎng)期產(chǎn)品期限，蔓延至3個(gè)月、6個(gè)月不等的利率較低的短期大額存單，甚至有商業(yè)銀行的手機(jī)銀行大額存單額度全面售罄。

　　財(cái)聯(lián)社記者查閱建設(shè)銀行App發(fā)現(xiàn)，其大額存單購(gòu)買頁(yè)面顯示“暫無(wú)可購(gòu)買的大額存單”。建設(shè)銀行客服對(duì)此解釋稱，上述情況屬于產(chǎn)品售罄。近期購(gòu)買大額存單的客戶較多，但每一款產(chǎn)品的額度都有限。目前，建設(shè)銀行手機(jī)銀行里的大額存單都沒(méi)顯示沒(méi)有額度。

　　存在同樣情況的還有農(nóng)業(yè)銀行。農(nóng)業(yè)銀行App顯示，雖然目前貨架上還有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年個(gè)人大額存單，但每項(xiàng)產(chǎn)品的剩余額度均小于起點(diǎn)金額20萬(wàn)元。也就是說(shuō)，上述情形構(gòu)成“售罄”狀態(tài)。財(cái)聯(lián)社記者留意到，農(nóng)業(yè)銀行這批大額存單的發(fā)行起始日為7月25日，也就是各國(guó)有大行下調(diào)存款掛牌利率當(dāng)日。

　　“最近幾天降息，所有大額存單的額度很搶手。”農(nóng)業(yè)銀行廣州某支行工作人員表示，目前線下柜臺(tái)除了1個(gè)月期個(gè)人大額存單還有小額額度，其他期限的大額存單均沒(méi)有額度。

　　工商銀行App顯示，目前除2年期、年利率為1.70%的大額存單額度仍比較充裕外，其余1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、3年期大額存單均處于“售罄”狀態(tài)。工商銀行廣州某支行工作人員表示，“線下也沒(méi)有額度，需要跟理財(cái)經(jīng)理預(yù)約申請(qǐng)（大額存單額度）。”

　　而交通銀行App也顯示，在售大額存單僅有3個(gè)月、6個(gè)月、1年期深圳個(gè)人大額存單，年利率為1.6%、1.8%、1.9%。

　　各家銀行還在跟進(jìn)掛牌利率下調(diào)

　　市場(chǎng)面上，各大商業(yè)銀行還在加速加入存款掛牌利率下調(diào)大部隊(duì)。

　　自7月25日6家國(guó)有大行下調(diào)存款掛牌利率以來(lái)，國(guó)內(nèi)正式進(jìn)入新一輪存款下調(diào)潮。除7月26日已經(jīng)下調(diào)存款掛牌利率的招商銀行和平安銀行外，包括中信銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等在內(nèi)的10家全國(guó)性股份制銀行均于今日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率，下調(diào)幅度在5—20個(gè)基點(diǎn)不等。

　　至此，六家國(guó)有大行、12家股份制銀行均完成新一輪存款利率下調(diào)工作。尤其是，本次降息中，國(guó)有大行和股份制銀行還罕見將活期存款利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.15%，這也是2023年6月8日以來(lái)，首次將活期存款利率納入存款掛牌利率調(diào)整范疇。

　　王青在接受采訪時(shí)指出，本輪銀行存款利率下調(diào)，意味著盡管7月兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)全面下調(diào)，會(huì)帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率跟進(jìn)下調(diào)，但三季度銀行凈息差仍有望保持基本穩(wěn)定。

　　“存款利率下調(diào)或?qū)⑦M(jìn)一步帶動(dòng)存款向理財(cái)搬家。”民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬指出，2024年以來(lái)，理財(cái)市場(chǎng)持續(xù)快速修復(fù)，規(guī)模增速遠(yuǎn)超往年同期，一方面源于2023年幾次調(diào)降存款掛牌利率，使得理財(cái)相較于與存款的超額收益率提升，“比價(jià)效應(yīng)”推動(dòng)存款資金向理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移；另一方面源于“手工補(bǔ)息”叫停等監(jiān)管調(diào)整加速存款脫媒，進(jìn)一步為理財(cái)市場(chǎng)提供增量資金支持。基于上述背景，本次調(diào)降存款掛牌利率預(yù)計(jì)將進(jìn)一步帶動(dòng)存款向理財(cái)搬家。

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